Отечественные брокеры готовятся в ускоренном режиме. Уже с 1 октября их клиентам предстоит подтверждать свои знания о биржевых инструментах с повышенным риском перед покупкой ценных бумаг.
Сам тест состоит из двух частей. Первая — три вопроса на самооценку, которые позволят выяснить опыт работы инвестора на финансовом рынке. Вторая — четыре вопроса на знания о выбранной категории финансовых инструментов. Всего их выделено 11 групп:
- совершение необеспеченных сделок;
- производные финансовые инструменты, не предназначенные для квалифицированных инвесторов;
- договоры РЕПО;
- структурные облигации, не предназначенные для квалифицированных инвесторов;
- паи закрытых паевых инвестиционных фондов, не предназначенные для квалифицированных инвесторов;
- облигации российских эмитентов, которым не присвоен кредитный рейтинг либо кредитный рейтинг которых ниже уровня, установленного Банком России;
- зарубежные структуры российских компаний без кредитного рейтинга либо с рейтингом ниже инвестиционного;
- облигации со структурным доходом;
- акции, не включенные в котировальные списки (то есть не допущенные к торгам на бирже);
- иностранные акции без листинга в России;
- паи иностранных ETF.
По каждому из четырех вопросов будет предусмотрено не менее четырех вариантов ответов. Причем варианты будут регулярно менять, чтобы инвестор не мог просто воспроизводить по памяти правильные формулировки. Базу ответов в режиме строгой секретности брокерам будет предоставлять Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР). Поэтому клиенту брокера предстоит каждый раз оценивать правильность ответа на основе собственных знаний. Причем на все четыре вопроса надо ответить верно, чтобы получить по ним максимальные 8 баллов, оценки ниже означают, что тест не пройден.
Также сами брокеры, по своему желанию, смогут добавлять собственные вопросы. Но при подведении итогов правильные ответы на них не смогут компенсировать ошибки по четырем обязательным вопросам на знания. Специальные вопросы от брокера повлияют только на его окончательное решение о том, предоставить ли клиенту инвестиционный продукт из списка с ограниченным доступом.
Если инвестору никак не удается пройти тест, он может написать заявление брокеру, что, несмотря на проваленную проверку, очень хочет купить биржевой инструмент, осознает и принимает на себя все риски. Тогда ему могут дать право на покупку, но с ограничением по сумме — не более 100 тыс. рублей.
Брокер будет хранить всю информацию по тестированию каждого конкретного клиента, пока работает с ним.
Хронология событий укладывается в полгода:
- в мае Госдума РФ приняла закон об ограничениях неквалифицированных инвесторов;
- затем профессиональные объединения финансового сообщества (НФА и НАУФОР) разрабатывали базовый стандарт, согласовывали его с Центробанком;
- 20 августа регулятор утвердил Базовый стандарт защиты прав и интересов инвесторов;
- с 1 октября 2021 года будет запущено тестирование.
Об это пишут banki.ru.